Экономика предприятия

Планирование формирования прибыли

Расчет плановой суммы прибыли является наиболее ответственным этапом ее планирования. Планирование этого показателя осуществляется лишь по тем видам прибыли, которая связана с реализацией продукции (товаров, услуг) и другого имущества - сумма прибыли от внереализационных операции на предприятиях торговли не планируется.

Основное внимание в процессе планирования уделяется сумме прибыли от реализации товаров. Расчет этого показателя основывается на использовании следующих основных методов: а) на основе ранее сформированных плановых показателей суммы доходов и издержек обращения; б) на основе ранее сформированного планового показателя объема реализации товаров; в) на основе среднего уровня рентабельности товарооборота; г) на основе формирования целевой суммы прибыли.

а) Метод планирования суммы прибыли от реализации товаров на основе ранее сформированных плановых показателей суммы доходов и издержек обращения применяется в тех случаях, когда при расчете суммы доходов от торговой деятельности не использовался показатель целевой суммы прибыли. Модель расчета прибыли в этом случае имеет вид:

БПп = ДТп*(100 – Снд)/100 – Иоп,

где БПп - плановая сумма балансовой прибыли от реализации товаров (от торговой деятельности);

ДТп - плановая сумма доходов от торговой деятельности;

ИОп - плановая сумма издержек обращения;

Снд - ставка налога на добавленную стоимость (и других налогов, уплачиваемых за счет доходов торгового предприятия), в %.

б) метод планирования суммы прибыли от реализации товаров на основе ранее сформированного планового показателя объема реализации товаров основан на системе «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли». Модель расчета прибыли в этом случае имеет вид:

БПп = (Рп – Ртб)*(Учд – Уипер)/100,

где БПп - плановая сумма балансовой прибыли от реализации товаров (от торговой деятельности);

Рп - плановый объем реализации товаров;

Ртб - объем реализации товаров, обеспечивающий достижение точки безубыточности (формула расчета этого показателя рассмотрена ранее);

Учд - уровень чистого дохода от реализации товаров к товарообороту, в %;

Уипер - уровень переменных издержек обращения к товарообороту, в %.

Так как в процессе этого расчета определяется объем реализации товаров, обеспечивающий достижение точки безубыточности, то параллельно могут быть определены показатели предела и коэффициента безопасности (финансовой прочности).

в) метод планирования суммы прибыли от реализации товаров на основе среднего уровня рентабельности товарооборота является одним из наиболее простых и широко используемых на предприятиях торговли. Он предполагает использование всего лишь двух показателей - планового объема реализации товаров и планируемого уровня рентабельности товарооборота. Последний определяется на основе его значения в предплановом периоде, скорректированного с учетом предстоящих изменений уровней доходности и издержкоемкости. Модель расчета прибыли в этом случае имеет вид:

БПп = Рп*Урт/100

где БПп - плановая сумма балансовой прибыли от реализации товаров (от торговой деятельности);

Рп - плановый объем реализации товаров;

Урт - средний уровень рентабельности товарооборота в плановом периоде, в %.

г) метод планирования суммы прибыли от реализации товаров на основе формирования целевого ее размера позволяет обеспечить наибольшую ее увязку со стратегическими целями развития торгового предприятия в предстоящем периоде. Основой этого метода расчета является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли). Расчет ведется по каждому элементу этой потребности (производственное развитие; выплата дохода владельцам имущества; дополнительное материальное стимулирование персонала и т.п.). Суммарная потребность в средствах, формируемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, представляет собой целевой размер чистой прибыли предприятия в плановом периоде. Модель расчета целевой суммы балансовой прибыли от реализации товаров в этом случае имеет вид:

БПц = ЧПц*100/(100 – Снп),

где БПц - целевая сумма балансовой прибыли от реализации товаров (от торговой деятельности) в плановом периоде;

ЧПц - целевая сумма чистой прибыли предприятия в плановом периоде;

Снп - ставка налога на прибыль (и других налоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли), в %.

Особая роль этого метода расчета заключается в том, что полученный на его основе показатель прибыли рассматривается как один из важнейших целевых ориентиров развития торгового предприятия и служит базовым элементом планирования других важнейших экономических показателей - объема реализации товаров, суммы доходов от реализации товаров, суммы основных налоговых платежей и т.п. Иными словами, задачи планирования стратегического развития торгового предприятия в предстоящем периоде через целевую сумму прибыли получают наиболее полное отражение во всей системе основных плановых показателей.

Оптимизация использования прибыли на торговом предприятии и налогообложение

Распределение прибыли предприятия осуществляется в соответствии со специально разработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач торгового менеджмента. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития торгового предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы владельцев и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать две противоположные мотивации владельцев предприятия (вкладчиков, акционеров) - получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.

Основной целью планирования распределения прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом реализации стратегии его развития и обеспечения роста его рыночной стоимости. В рамках этих основных пропорций в процессе планирования обеспечивается формирование различных целевых фондов.

В процессе оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой частями прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия, и планированием конкретных направлений ее использования необходимо учитывать значительное количество факторов, основными из которых являются:

а) стадия жизненного цикла предприятия (на ранних стадиях жизненного цикла торговое предприятие вынуждено больше средств инвестировать в свое развитие, ограничивая размеры выплаты доходов владельцам имущества);

б) необходимость расширения предприятием своих инвестиционных программ (в периоды региональной диверсификации торговой деятельности, перехода на новые торговые технологии, обновления состава основных фондов и т.п. потребность в капитализации прибыли возрастает);

в) степень готовности к реализации отдельных инвестиционных проектов с высоким уровнем эффективности (отдельные инвестиционные проекты для обеспечения высокой эффективности требуют ускоренной реализации);

г) возможности формирования финансовых ресурсов за счет альтернативных источников (доступность и стоимость привлечения заемных средств на финансовом рынке);

д) уровень риска осуществляемых хозяйственных операций и степень его страхования;

е) стадия конъюнктурного цикла потребительского рынка (в период подъема конъюнктуры эффективность капитализации прибыли торгового предприятия значительно возрастает);

ж) система материального стимулирования персонала предприятия (формы стимулирования работников за счет прибыли по коллективному договору и индивидуальным трудовым контрактам);

з) уровень налогообложения доходов владельцев предприятия в сопоставлении с уровнем налогообложения имущества предприятия (при значительном превышении первого над вторым владельцам выгодней капитализировать прибыль, чем потреблять ее);

и) достигнутый уровень эффективности финансового левериджа.

Оценка этих факторов позволяет оптимизировать направления использования прибыли в процессе планирования ее распределения.

Распределение суммы балансовой прибыли осуществляется по следующим этапам:

На первом этапе из суммы балансовой прибыли вычитается планируемый размер налоговых и других обязательных платежей, осуществляемых за счет этого источника, и определяется сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия.

На втором этапе планируется распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, на капитализируемую и потребляемую ее части. Если владельцы предприятия придерживаются остаточного принципа формирования своих доходов, то приоритетной задачей является возможно более полное удовлетворение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет прибыли.

На третьем этапе в составе капитализируемой части прибыли выделяются средства, направляемые в резервный, страховые и другие обязательные фонды специального назначения, обеспечивающие производственное развитие и предусмотренные уставом предприятия. Оставшаяся часть капитализируемой прибыли распределяется по конкретным направлениям ее использования.

На четвертом этапе планируемая к потреблению часть прибыли распределяется на фонд выплаты доходов владельцам имущества и фонд стимулирования персонала предприятия (при этом должны быть обеспечены обязательства по коллективному договору и индивидуальным трудовым контрактам). Определенная часть этой прибыли может планироваться и в иных формах ее потребления (например, на благотворительные цели).

Для оценки эффективности распределения прибыли используется коэффициент ее капитализации. Он рассчитывается по следующей формуле:

Ккп = КП*100/ЧП,

где Ккп - коэффициент капитализации прибыли торгового предприятия;

КП - сумма капитализируемой прибыли (прибыли, обеспечивающей предстоящее производственное развитие предприятия);

ЧП - общая сумма чистой прибыли (прибыли, остающейся в распоряжении предприятия).

Чем выше этот показатель, тем больше у предприятия возможностей осуществлять свое стратегическое развитие на принципах самофинансирования, тем выше темпы возрастания его рыночной стоимости.

Объем формирования прибыли торгового предприятия в значительной степени зависит от суммы его налоговых платежей. За счет какого бы источника и на какой бы стадии хозяйственной деятельности предприятия они не осуществлялись, в конечном счете, они уменьшают размер прибыли, остающейся в его распоряжении. Поэтому каждым торговым предприятием должны активно использоваться законные возможности минимизации налоговых платежей с тем, чтобы обеспечить увеличение размера чистой прибыли, а соответственно и темпов своего экономического развития.

По источникам уплаты налоги, сборы и другие обязательные платежи торгового предприятия подразделяются на три основные группы: 1) налоговые платежи, относимые на издержки обращения (основное место среди них занимают отчисления в фонд социального страхования, пенсионный фонд; фонд занятости населения; фонд медицинского страхования – теперь единый социальный налог); 2) налоговые платежи, включаемые в цену товаров (основное место среди них занимает налог на добавленную стоимость; налог с продаж; акцизный сбор, таможенный сбор и таможенные пошлины); 3) налоговые платежи, осуществляемые за счет прибыли (основное место среди них занимает налог на прибыль).

Проблема минимизации налоговых платежей с целью увеличения размера прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия, в значительной степени решается путем формирования эффективной налоговой политики. Основной целью формирования налоговой политики торгового предприятия является выбор наиболее эффективных вариантов осуществления налоговых платежей при альтернативных направлениях его хозяйственной деятельности. Это формирование строится на следующих основных принципах:

1. Строгое соблюдение действующего налогового законодательства. Ни одна из форм уклонения от уплаты налогов (сокрытие реальных доходов или прибыли, подтасовка бухгалтерской отчетности, задержка налоговых платежей и т.п.) не может быть использована торговым предприятием, которое заботится о своей деловой репутации.

2. Поиск и использование наиболее эффективных хозяйственных решений, обеспечивающих минимизацию базы налогообложения. Это предполагает целенаправленное воздействие на различные элементы базы налогообложения в разрезе источников уплаты отдельных налогов, широкое использование установленной системы прямых и непрямых налоговых льгот.

3. Оперативный учет изменений в действующей налоговой системе. Разработанная торговым предприятием налоговая политика, а в отдельных случаях и виды хозяйственных операций должны оперативно корректироваться с учетом появления новых видов налогов, изменения ставок налогообложения, отмены или предоставления налоговых льгот и т.п.

4. Плановое определение сумм предстоящих налоговых платежей. В основу такого планирования должны быть положены целевая сумма прибыли торгового предприятия и другие плановые показатели его экономического развития.

5. Разработка «налогового календаря» на плановый период. Он представляет собой график осуществления конкретных видов налоговых платежей торгового предприятия в предстоящем периоде. Разработка такого графика позволяет минимизировать затраты торгового предприятия по обслуживанию налоговых потоков.

Процесс формирования налоговой политики торгового предприятия осуществляется по следующим этапам.

1. Выявление направлений хозяйственной деятельности предприятия, позволяющих минимизировать налоговые платежи за счет разных ставок налогообложения. Государственная система налогообложения предусматривает различные ставки налогов по торгово-посредническим операциям, торгово-производственной деятельности, операциям с ценными бумагами и т.п. Формируя направления и объемы своей хозяйственной деятельности, торговое предприятие может уже на этом этапе минимизировать предстоящие налоговые платежи.

2. Выявление возможностей уменьшения базы налогообложения предприятия за счет прямых налоговых льгот. Эти льготы предоставляются обычно в следующих основных формах: а) уменьшение размера ставок налогообложения (прямое или в процентах к средней ставке); б) предоставление налогового кредита; в) полное освобождение от уплаты отдельных налогов.

При использовании торговым предприятием прямых налоговых льгот следует учесть, что все они носят целевой характер. В соответствии с целью их предоставления и использования при формировании налоговой политики все налоговые льготы рекомендуется подразделять на три группы:

а) налоговые льготы, предоставляемые отдельным категориям торговых предприятий. К их составу относятся льготы, предоставляемые малым предприятиям, предприятиям общественных организаций инвалидов, совместным предприятиям с иностранными инвестициями и т.п.

Подробнее список основных льгот по налогу на прибыль приведен в Приложении.

б) налоговые льготы, предоставляемые по отдельным видам хозяйственных операций. К их составу относятся льготы по осуществлению отдельных реальных инвестиций (например, при реконструкции и модернизации активной части основных фондов), по доходам от государственных облигаций и т.п.;

в) налоговые льготы, предоставляемые при реализации отдельных групп товаров. К их составу относятся льготы по уплате налога на добавленную стоимость по отдельным товарам, акцизного сбора (он установлен лишь на определенные группы товаров), таможенных пошлин и т.п.

В соответствии с такой группировкой торговое предприятие может на альтернативной основе формировать свою налоговую политику, соответствующим образом диверсифицируя организационные формы своих филиалов, виды хозяйственных операций, ассортимент реализуемых товаров.

3. Учет непрямых налоговых льгот в формировании налоговой политики предприятия. Состав непрямых налоговых льгот определяется различными возможностями уменьшения налогообложения. По группе налогов, уплачиваемых за счет прибыли, основные возможности заключены в быстрейшем списании на издержки обращения отдельных затрат (например, при ускоренной амортизации активной части основных производственных фондов).

4. Учет региональных особенностей формирования налоговой политики предприятия. В процессе региональной диверсификации деятельности торговых предприятий возникают возможности использовать налоговые преимущества, действующие на отдельных территориях. При этом выделяют, как правило, три группы региональных образований с различной системой налогообложения:

а) специальные (свободные) экономические зоны своей страны. В границах этих зон законодательно устанавливается и действует специальный налоговый режим;

б) сопредельные страны с более льготной налоговой системой. Такие страны могут быть объектом региональной диверсификации деятельности торговых предприятий, в первую очередь, размещенных в приграничных областях;

в) оффшорные территории. Как правило, для этого выбирают территории с очень низким уровнем налогообложения торговой деятельности (а иногда безналоговые зоны).

5. Расчет плановых сумм налоговых платежей в предстоящем периоде.

6. Оценка эффективности разработанной налоговой политики предприятия. Такая оценка осуществляется с помощью системы соответствующих показателей, основными из которых являются:

а) коэффициент эффективности налогообложения. Он позволяет получить наиболее обобщенную характеристику избранной политики налогообложения, показывая как соотносятся между собой показатели чистой прибыли и общей суммы налоговых платежей. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

Эн = ЧП/Но,

где Эн - коэффициент эффективности налогообложения;

ЧП - планируемая (или целевая) сумма чистой прибыли;

Но - общая сумма плановых налоговых платежей.

б) налогоемкость товарооборота. Этот показатель позволяет определить сумму налоговых платежей, приходящихся на единицу товарооборота (объема реализации товаров). Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

НЕт = Но/Рп,

где НЕт - планируемая налогоемкость реализации товаров (товарооборота);

Но - общая сумма плановых налоговых платежей;

Рп - плановый объем реализации товаров.

в) налогоемкость доходов. Этот показатель позволяет определить сумму налоговых платежей, приходящихся на единицу валового дохода торгового предприятия. Он рассчитывается по следующей формуле:

НЕвд = Но/ВДп,

где НЕвд - планируемая налогоемкость доходов предприятия;

Но - общая сумма плановых налоговых платежей;

ВДп - плановая сумма валового дохода.

г) коэффициент льготного налогообложения. Этот показатель позволяет определить, насколько эффективно торговое предприятие использует предоставленные законодательством льготы по налоговым платежам в целом (или по отдельным видам налогов). При расчете этого показателя используется следующая формула:

Клн = Снл/(Снл + Но),

где Клн - коэффициент льготного налогообложения;

Снл - общая сумма налоговых льгот, используемых торговым предприятием;

Но - общая сумма плановых налоговых платежей.